Od lat nieuczciwi gracze rynkowi stosują różne techniki, aby wyłudzić pieniądze od niczego niespodziewających się ofiar. Jedną z najbardziej złowieszczych praktyk określanych jako „świnie zabijanie” jest nowa forma oszustwa, która stawia pod znakiem zapytania samą istotę giełdy. W tym artykule zagłębimy się w szczegóły tej niebezpiecznej metody, zrozumiemy, jak działa, oraz nauczymy się, jak się przed nią bronić.
Czym jest „świnie zabijanie”?
„Świnie zabijanie” to termin odnoszący się do praktyki, w której drobni inwestorzy są systematycznie wyzyskiwani i okradani przez grupy wpływowych graczy rynkowych. Nazwa ta pochodzi od sposobu, w jaki ofiary są „przygotowywane” do utraty pieniędzy, podobnie jak domowe świnie przed ubojem.
Według Investopedii, schemat „świni zabijania” składa się z następujących kroków:
-
Manipulacja rynkiem: Grupa inwestorów lub instytucji finansowych wykorzystuje różne techniki, takie jak handel wysokiej częstotliwości (HFT) i transakcje pozagiełdowe, aby uzyskać niesprawiedliwą przewagę informacyjną i manipulować cenami akcji.
-
Wabienie drobnych inwestorów: Wykorzystując tę przewagę, sprawcy nakłaniają drobnych inwestorów do zakupu określonych akcji, często poprzez nieuczciwą reklamę lub wprowadzające w błąd wskazówki.
-
Wyłudzenie pieniędzy: Gdy drobni inwestorzy wejdą w pozycje, grupa sprawców szybko sprzedaje swoje udziały, powodując nagły spadek cen. Drobni inwestorzy tracą pieniądze, podczas gdy sprawcy czerpią zyski.
Cały ten proces przypomina chwytanie i wyzyskiwanie niewinnych „świń” na rynku finansowym.
Skala problemu i jego konsekwencje
Choć „świnie zabijanie” nie jest nowym zjawiskiem, to w ostatnich latach problem ten przybiera na sile. Według Gary’ego Genslera, przewodniczącego amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), niektóre szacunki wskazują, że nawet 90% transakcji zawieranych na giełdzie może być wynikiem tego typu praktyk.
Konsekwencje „świni zabijania” są poważne. Drobni inwestorzy, często oszczędzający na emeryturę lub próbujący poprawić swoją sytuację finansową, tracą ciężko zarobione pieniądze. Ponadto, ta nieuczciwa praktyka podważa zaufanie do całego systemu finansowego, czyniąc go mniej przejrzystym i sprawiedliwym.
Badania przeprowadzone przez National Bureau of Economic Research sugerują, że „świnie zabijanie” może kosztować drobnych inwestorów nawet miliardy dolarów rocznie w Stanach Zjednoczonych. To ogromne straty, które mają poważne konsekwencje nie tylko dla indywidualnych oszczędzających, ale także dla stabilności całego systemu finansowego.
Metody stosowane przez „świnie zabijające”
Gracze stosujący technikę „świni zabijania” wykorzystują różne nieuczciwe praktyki, aby uzyskać przewagę informacyjną i manipulować rynkiem. Oto kilka najczęstszych metod:
Handel wysokiej częstotliwości (HFT)
Handel wysokiej częstotliwości polega na wykorzystywaniu zaawansowanych algorytmów i szybkich komputerów do przeprowadzania setek lub tysięcy transakcji w ułamku sekundy. Według Investopedii, HFT pozwala uzyskać zyski z drobnych różnic cenowych, umożliwiając sprawcom „świni zabijania” błyskawiczne reagowanie na ruchy rynku i osiąganie niesprawiedliwych zysków.
Manipulacja cenami
Inną powszechną techniką jest manipulowanie cenami akcji w celu wprowadzenia drobnych inwestorów w błąd. Może to obejmować rozpowszechnianie fałszywych informacji, wywieranie wpływu na analityków lub wykorzystywanie luk w systemach giełdowych.
Transakcje pozagiełdowe
Niektórzy gracze rynkowi wykorzystują również transakcje pozagiełdowe (OTC), aby uniknąć przejrzystości i nadzoru rynkowego. Dzięki temu mogą dokonywać transakcji poza giełdą, ukrywając swoje działania przed drobniejszymi uczestnikami rynku.
Wykorzystywanie uprzywilejowanych informacji
Gracze stosujący „świnie zabijanie” często mają dostęp do wewnętrznych, niepublicznych informacji, które pozwalają im przewidywać ruchy rynku i osiągać niesprawiedliwe zyski kosztem drobnych inwestorów.
Te różnorodne techniki manipulacji rynkiem są wykorzystywane w złożonych schematach „świni zabijania”, co czyni je bardzo trudnymi do wykrycia i przeciwdziałania.
Walka z „świniami zabijającymi”
Przeciwdziałanie praktykom „świni zabijania” stanowi ogromne wyzwanie dla regulatorów rynku i obrońców uczciwości finansowej. Niemniej podjęto już kroki mające na celu zwalczanie tej szkodliwej działalności:
Wzmocnienie regulacji i nadzoru
Przewodniczący SEC, Gary Gensler, wzywa do wprowadzenia surowszych przepisów mających na celu ograniczenie manipulacji rynkowej, zwiększenie przejrzystości transakcji i lepsze monitorowanie działań HFT.
Zwiększanie świadomości inwestorów
Organizacje takie jak stowarzyszenie Stop Oszustom prowadzą kampanie edukacyjne, mające na celu poinformowanie drobnych inwestorów o zagrożeniach związanych z „świniami zabijającymi” i nauczenie ich, jak się bronić.
Rozwój nowych technologii
Naukowcy i firmy technologiczne pracują nad opracowaniem zaawansowanych narzędzi do wykrywania i zapobiegania manipulacjom rynkowym, takich jak uczenie maszynowe i analiza dużych zbiorów danych.
Działania organów ścigania
Organy ścigania, takie jak SEC w Stanach Zjednoczonych, podejmują coraz więcej kroków w celu identyfikacji i ścigania sprawców „świni zabijania”. Jednak ze względu na złożoność tych schematów wyzwania wciąż są ogromne.
Choć walka z „świniami zabijającymi” nie jest łatwa, to rosnąca świadomość problemu i podejmowane działania dają nadzieję, że uda się ograniczyć skalę tej szkodliwej praktyki w nadchodzących latach. Kluczowe będzie wzmocnienie regulacji, edukacja inwestorów oraz rozwój zaawansowanych narzędzi do wykrywania manipulacji rynkowych.
